ÚLTIMOS COMENTARIOS

miércoles, 9 de noviembre de 2011

LAS CAUSAS DE LA CRISIS (II). UN NUEVO MUNDO IRREAL: Escalera a ninguna parte

Tal y como vimos ayer, tratar de hacer crecer los beneficios empresariales más de un 15% al año no es posible, al menos en la economía real.

Pero si los elevados bonus y las remuneraciones a los accionistas están basados en esos grandes crecimientos, y el mundo real no los genera... ¿Qué hacer?

O se renuncia a esas grandes ganancias o... se crea un mundo nuevo. Un mundo lo más alejado posible del mundo real; para que sea capaz de producir ese crecimiento irreal.

ECONOMÍA REAL

Manuel tiene 100 gallinas magníficas, que ponen 100 huevos al día con un valor de 1 euro cada uno. Como tiene unos gastos en su granja equivalentes a 90 huevos, gana al final del día 10 huevos limpios.

ESCALÓN FINANCIERO 1

Ahora llega un banco y le da a Manuel un préstamo para comprar otras 100 gallinas. De esta forma, pasa a producir 200 huevos al día. Gana 20 huevos, le paga 5 al banco como intereses, y le quedan 15 huevos limpios.

ESCALÓN FINANCIERO 2

El hijo de Manuel –Alejandro– consigue una beca y se va a estudiar a EEUU. Allí se da cuenta de que él no quiere llevar la vida de su padre, que se ha matado cuidando gallinas durante más de 40 años. “Total, ¿para qué?”, se dice: "para vivir en una casucha y conducir un utilitario".

Alejandro aspira a mucho más, y lo quiere ya: buena casa, coche deportivo… Así que, una vez heredado el negocio familiar, decide ampliarlo. ¿Compra más gallinas? No, que dan mucho trabajo. ¿Entonces? Pues crea el Fondo Avícola.

Como  los 15 huevos al día que ganaba su padre no le permiten ampliar la casa y comprarse el deportivo, decide sumar los huevos que ganará en los próximos 40 años (40 años x 365 días x 15 huevos = 219.000 huevos), y constituye un fondo con ellos.

Luego le vende el Fondo a un inversor, que -teniendo en cuenta el riesgo de que las gallinas enfermen, no las cuiden bien, etc.- paga 180.000 euros por los 219.000 huevos futuros. Alejandro se compra así el deportivo y se hace un chalet con piscina en la antigua casa de su padre.

ESCALÓN FINANCIERO 3

Un amigo del inversor -dueño de los huevos futuros-, que tiene una aseguradora, le advierte que si el hijo de Manuel se va de fiesta y no alimenta a las gallinas, éstas morirán, y el inversor no sólo perderá los 180.000 euros que ha invertido, sino los 219.000 que puede ganar con los huevos futuros.

¿Y qué ocurriría además si las gallinas empiezan a poner un huevo cada dos días en vez de cada uno?

El inversor no lo duda, y compra el Seguro Financiero Avícola, que le garantiza su dinero en caso de muerte de las gallinas o de menor producción.

ESCALÓN FINANCIERO 4

Un broker amigo del asegurador, le dice que para que él no corra con el riesgo de que el hijo de Manuel se vaya de fiesta, la aseguradora puede comprar 219.000 Derechos Ovales.

Esos Derechos consistirán en que la aseguradora tiene derecho a pedirle al broker el valor de los huevos que las gallinas del hijo de Manuel no pongan, y con ello pagárselos al inversor del Manuel en el Fondo Avícola.

Las aseguradora no se lo piensa, y compra 219.000 Derechos Ovales. Paga 50.000 euros por ellos.

ESCALÓN FINANCIERO 5

El bróker se da cuenta de que una vez cobrados los 219.000 Derechos Ovales, ya no va a hacer más negocio, así que convence a 5 amigos para que compren también otros 219.000 Derechos Ovales cada uno sobre las gallinas de Manuel. Pagarán 50.000 euros cada uno por ellos, pero ¿qué ganarán?. Muy sencillo:

- Si las gallinas ponen los 219.000 huevos, no ganan nada. Pierden 50.000 euros.

- Si las gallinas ponen sólo 150.000 huevos, ganarán 69.000 euros, menos 50.000 que les costaron los derechos, 19.000 euros limpios.

De esta forma, pasamos a tener 219.000 x 5 Derechos Ovales sobre gallinas que sólo ponen 219.000 huevos.

Por tanto, hemos creado sobre la economía real de las gallinas: 1 préstamo, 1 Fondo, 1 Seguro financiero, 219.000 Derechos, y 219.000 x 5 Derechos más al margen de las gallinas.

MORALEJA:

Uno de los 5 compradores de los 219.000 Derechos Ovales se hizo "colega" del hijo de Manuel, y se encargó de llevarselo todos los días de juerga. Las gallinas murieron.

Al no poner las gallinas huevo alguno, el "colega"  cobró sus 219.000 Derechos Ovales del bróker.

Las gallinas -la economía real- muerta. Por la pelota financiera. Pelotazo...

________________________________________________________________

MAÑANA SALDREMOS CON TU APORTACIÓN
Enviando un SMS al número 25588 con la palabra QUIEBRA
El coste es de 1,42 euros iva incluido y nos hace existir
Gestión sms: Sit Consulting SL. At. Cliente 902 116 106 info@sitmobile.com

18 comentarios:

  1. Ostras, me quedo sin palabras...pedazo de artículo, enhorabuena

    ResponderEliminar
  2. buenos dias don jesus, como siempre excelente y explicita redaccion,de como nos vamos todos a tomar viento, me presentare, me llamo miguel y quisiera preguntarle, ya que llevo un año leyendo el boletin del geab-leab , si cree usted que sus predicciones son objetivas ya que muchos de sus articulos,asi como de sus comentarios en tv van en la misma sintonia, gracias por sus explicaciones para profanos.

    ResponderEliminar
  3. VUELVO A FELECITARTE POR EL CONTENIDO DE TUS ARTICULOS. CONTINUA EN ESTA LINEA QUE ES LA MEJOR FORMA DE QUE MUCHOS DE TUS LECTORES ENTENDAMOS DE UNA FORMA CLARA LA SITUACION ECONOMICA QUE NOS RODEA.GRACIAS

    ResponderEliminar
  4. Vi el documental "Inside job" y me ha recordado como AIG aseguraba las hipotecas, varias veces la misma para luego apostar contra ellas, así que entiendo que el broker podría sacar tajada también "apostando" a que la granja quiebra.

    Y por otra parte, una curiosidad en el mundo de los negocios hay agencias externas de calificación y en el de las gallinas ponedoras también:

    Si os fijáis en los huevos que compráis en los supermercados podréis ver un código impreso en el casacarón, pues dependien de que el primer número sea 0,1,2 o 3, podemos saber su procedencia y calidad a saber:

    0 el huevo es de una gallina de producción ecológica. (más caro, pero más seguro para la salud, pues las gallinas solo se alimentan de productos ecológicos y resulta más sostenible)

    1 quiere decir que ese huevo ha sido puesto por una gallina campera. Pueden salir al exterior, escarbar y moverse con cierta libertad. La densidad de las gallinas fuera del gallinero no puede ser superior a una cada 4 metros cuadrados.

    2, la gallina que lo ha puesto vive en el suelo de naves densamente pobladas, de hasta 12 gallinas por metro cuadrado. En épocas de calor muchísimas mueren por asfixia.

    3, significa que esa gallina vive hacinada en jaulas, con un espacio máximo para cada gallina de 600 cm2, es decir, menor que la superficie de un folio. Y otras prácticas de las que mejor no hablar.

    Por supuesto la mayor parte de los huevos tienen calificación 3. Pues son los que más se producen. Y según se ve en "Inside job" dos días antes de quebrar tanto Leman Brother como AIG tenían unas valoraciones sobresalientes en sus productos, como mínimo de AA.

    ¿Son tan fidedignas las agencias de calificación económica como las gallináceas? ¿Que opinarimos de una agencia de valoración gallinacea que marcara como 0 o 1 un huevo proveniente de una granja 3, pero además esto lo hiciera a gran escala?

    Pues supongo que se perdería la confianza y los tipos de las agencias se limitaban a contestar "bueno esa era nuestra opinión".

    Y así nos va.

    ResponderEliminar
  5. Impresionante.
    Por favor, que lo publiquen en todos los periódicos y telediarios.

    ResponderEliminar
  6. Que manera más sencilla de explicar la crisis generada por los famosos derivados financieros. Esto se merece divulgación.

    ResponderEliminar
  7. Gracias por tu ayuda, llevo leyendo el blog desde Agosto y cada día me gusta más.
    Enhorabuena sigue en la línea de explicaciones didácticas.

    ResponderEliminar
  8. Buen artículo d. Jesus. Ojala Internet sea el instrumento para despertar a la conciencia colectiva sobre los desmanes económicos . Todo ésto unido a una corrupción galopante de la casta política junto a las sanguijuelas de su corte.

    ResponderEliminar
  9. Excelente articulo!!!

    La economia irreal con sus gallinas de los huevos de ORO!! Gracias por hacernos la economia diaria mas sencilla.

    ResponderEliminar
  10. Plas plas plas! Bravo bravo!
    Me quedo sin palabras, chapeau!
    La mejor sintesis que he leido hasta ahora de lo ocurrido. Voy a divulgarlo ya mismito...
    Gracias

    ResponderEliminar
  11. Me encanta tu blog. También te sigo a diario.
    Hay algo que no entiendo de todo esto:

    Por que otras 5 personas comprarían Derechos Ovales si ellos no han asegurado nada a nadie?

    Seria simplemente como apostar a que las gallinas no pondrán todos los huevos? Si es así, se llevarán 1€ por huevo hasta 219000€? En este caso como podría pagar el broker a los 5 compradores de 5x219000 Derechos con solo 5x50000€ ??

    Me siento un poco estúpido preguntando algo probablemente obvio.

    Muchas gracias.

    ResponderEliminar
  12. Yo no podía dejar la oportunidad de aplaudir también, aunque ya está todo dicho, D. Jesús lleva un genio dentro, lo que no sé es donde se encontraba hasta ahora!!! son muchos los consejos diarios y gratuitos que nos da. Enhorabuena, en este artículo llega a quedar claro quién fue primero si el huevo o la gallina, desde el punto de vista económico-financiero que lo expone Jesús, llega a tener explicación, es el huevo, la gallina, el seguro del huevo, el asesor de la gallina....hasta yo que soy de letras puras ( qué topicazo) lo he entendido, GRACIAS, GRACIAS MIL, en nombre mío y de mis compañeros de trabajo.

    ResponderEliminar
  13. Muy oportuna la pregunta de Roco Escarela y, nuevamente, genial respuesta de Jesús en la columna de la izquierda: "No os preocupéis: no es problema vuestro. Precisamente lo inclui porque se trata de un paso más allá de toda realidad; y difícilmente comprensible desde la economía real." Puesto que podemos invertir en un seguro sobre acciones aunque no compremos las acciones.

    ¿Entonces si el sistema quiebra todo el mundo queda endeudado en base a una economía irreal?

    ¿Quién regula todo esto?

    ¿La propia bolsa de valores?

    Pues así nos va

    ResponderEliminar
  14. Muchas gracias por vuestros comentarios al artículo de ayer. Son ciertamente una de las razones más importantes que impulsan la labor diaria del blog.

    Tal y como exponéis en los emails y comentarios que me habéis enviado, resulta difícil de comprender el "Escalón 5".

    No os preocupéis: no es problema vuestro. Precisamente lo inclui porque se trata de un paso más allá de toda realidad; y difícilmente comprensible desde la economía real.

    Y os lo expongo con un caso actual: Así como mencionaba con respecto a los huevos y las gallinas, podemos hacernos un seguro frente a las bajadas en bolsa de las acciones de una empresa. ¡Pero sin tener acciones de esa empresa!

    Pongamos por ejemplo las acciones de Telefónica. Y supongamos que sus acciones cotizan a 100 euros. Me puedo hacer un seguro frente a las bajadas de las acciones de Telefónica, que me paga todo lo que las acciones bajen de 100.

    Supongamos que dicho seguro me cobra un 5% por lo que invierta en ese seguro ligado a las acciones de Telefónica (aunque no compre las acciones), y que invierto un millón de euros. Por tanto, me ha costado 50.000 euros el seguro.

    Si las acciones de Telefónica suben por encima de 100, no cobro nada del seguro, porque no han bajado de 100. Por lo tanto pierdo los 50.000 euros.

    Pero si las acciones bajan por ejemplo un 20%, el seguro me paga ese 20%, o lo que es lo mismo: 200.000 euros. Como el seguro me costó 50.000, gano limpios 150.000 euros.

    Por tanto, ¿cuál sería mi mejor opción si no tuviese escrúpulos?: Contratar a varios saboteadores que se dedicasen a dinamitar antenas de Telefónica. Sus acciones bajarían por debajo de 100 ante la debacle, y yo me haría de oro.

    También podría extender rumores diciendo que Telefónica está muy mal. De esa forma, las acciones también bajarían, y yo ganaría mucho dinero.

    Ahora se puede entender por qué cuando baja la bolsa, también hay grandes ganadores. Y lo fácil que es no tener escrúpulos... para ganar mucho dinero

    ResponderEliminar
  15. Gracias de verdad, no tenía ni idea, seré un asiduo a su blog.

    ResponderEliminar